Le Pavillon est construit en 1906 et devient le "Petit Palais" en 1994. Il est situé juste en face du Montreux Palace.

Il accueillait, tous les après-midis, une clientèle féminine qui passait son temps à consommer du thé et des pâtisseries et, plus tard, le club de rink-hockey montreusien, avec ses compétitions internationales. Les concerts Rock/Pop/Jazz ont pris le relais dans cette salle au rez-de-chaussée - niveau du lac. La structure principale du Pavillon est restée pratiquement identique. L’étage supérieur était toutefois occupé pendant plusieurs années par le Strobe Club, discothèque en vogue avec des jeux de lumières psychédéliques, dans lequel Claude Nobs organisait des soirées en 1968, puis c’est la discothèque "Hazyland" et son orchestre de cabaret qui divertissait la ville entière et ses nombreux congressistes.